6月下旬，南方早稻上市期臨近，市場(chǎng)重心逐步轉(zhuǎn)移到新稻上來(lái)。陳稻市場(chǎng)上，臨儲(chǔ)拍賣(mài)持續(xù)推進(jìn)，再加上各級(jí)儲(chǔ)備企業(yè)騰倉(cāng)進(jìn)度加快，終端大米消費(fèi)減弱，供需寬松局面難改，陳糧價(jià)格節(jié)節(jié)下行。

新季早稻上市期臨近 不利天氣略影響長(zhǎng)勢(shì) 

6月中下旬新季早稻生長(zhǎng)進(jìn)入末期，氣候狀況對(duì)產(chǎn)量形成比較關(guān)鍵。上周湖南東部、江西南部、廣西東部、廣東西部等地高溫天氣持續(xù)，不利于早稻開(kāi)花結(jié)實(shí)和灌漿。據(jù)農(nóng)業(yè)氣象調(diào)度顯示，截止到6月22日，我國(guó)江南和華南大部分地區(qū)早稻正處于抽穗開(kāi)花期，福建、廣西、廣東部分地區(qū)進(jìn)入灌漿乳熟階段。海南部分地區(qū)早稻已經(jīng)陸續(xù)成熟收獲上市。全國(guó)早稻一、二類(lèi)苗比例分別為18%和82%，與前一周相比一類(lèi)苗比例減少1%，二類(lèi)苗比例增加1%。在各主產(chǎn)省中，福建一類(lèi)苗低于上年和近五年同期，湖南與上年同期持平低于近五年同期，廣東高于上年同期低于近五年同期，廣西無(wú)一類(lèi)苗。據(jù)氣象部門(mén)預(yù)報(bào)，本周全國(guó)大部分地區(qū)氣溫接近常年或偏高1-3℃，其中江南、華南北部有持續(xù)性高溫天氣，且日照較常年偏多3成至1倍，對(duì)早稻結(jié)實(shí)和灌漿仍有不利影響。

新陳交接 秈稻市場(chǎng)重心逐步轉(zhuǎn)移

目前距離新季早稻集中上市還有半個(gè)多月時(shí)間，秈稻市場(chǎng)重心逐步由陳糧市場(chǎng)轉(zhuǎn)移到新糧收購(gòu)上來(lái)。陳稻市場(chǎng)關(guān)注度逐漸下滑，購(gòu)銷(xiāo)清淡，價(jià)格下行趨勢(shì)比較明顯。分省情況如下：

廣東：早稻收獲由南向北陸續(xù)展開(kāi)，目前廣東省內(nèi)粵西地區(qū)新季早熟品種早稻已陸續(xù)上市，當(dāng)?shù)丶Z庫(kù)已經(jīng)開(kāi)秤收購(gòu)，普通早秈稻入庫(kù)價(jià)達(dá)到2640元/噸，6月28日華南糧食批發(fā)市場(chǎng)計(jì)劃競(jìng)價(jià)采購(gòu)2018年產(chǎn)早稻9400噸，預(yù)計(jì)后期成交價(jià)格將對(duì)新稻收購(gòu)市場(chǎng)具有一定的指導(dǎo)意義。目前陳稻行情穩(wěn)中趨弱運(yùn)行，地方儲(chǔ)備稻谷騰倉(cāng)壓力越來(lái)越大，短期內(nèi)陳稻價(jià)格難以好轉(zhuǎn)。據(jù)中華糧網(wǎng)價(jià)格監(jiān)測(cè)，截至26日，2015年產(chǎn)普通早秈稻出庫(kù)價(jià)肇慶2160元/噸，茂名2100元/噸。

廣西：受供需寬松影響，廣西地儲(chǔ)陳稻拍賣(mài)多數(shù)流拍。19日廣西轄區(qū)地方儲(chǔ)備陳稻掛牌1.5萬(wàn)噸拍賣(mài)，結(jié)果全部流拍。目前廣西自治區(qū)內(nèi)米廠多以4月份參拍的湖南、江西最低收購(gòu)價(jià)稻谷作為加工糧源，或采取隨用隨拍的方式，避免過(guò)多庫(kù)存造成損失。截至26日，2016年產(chǎn)普通早秈稻梧州出庫(kù)價(jià)2320元/噸，桂林2360元/噸。

江西：受終端需求低迷及政策性稻谷持續(xù)拍賣(mài)影響，陳稻市場(chǎng)銷(xiāo)售價(jià)格小幅下調(diào)。截至26日，2015年產(chǎn)普通圓粒早秈稻出庫(kù)價(jià)南昌2060元/噸，豐城2100元/噸。新陳交接之際，陳稻市場(chǎng)疲態(tài)盡顯，政策性拍賣(mài)稻谷基本為底價(jià)成交，各級(jí)地方儲(chǔ)備稻谷也是多次流拍，價(jià)格低迷。預(yù)計(jì)陳稻市場(chǎng)低迷行情將持續(xù)到新稻上市后。近期省內(nèi)早稻主產(chǎn)區(qū)光照較好，有利于早稻末期生長(zhǎng)，個(gè)別地塊早熟品種已經(jīng)趨于成熟，預(yù)計(jì)6月底部分區(qū)域早稻可以少量上市，新稻大規(guī)模上市要等到7月中旬左右，預(yù)計(jì)今年江西省早稻畝產(chǎn)和質(zhì)量均有望超過(guò)去年。

湖南：隨著新糧上市期臨近，陳稻市場(chǎng)需求持續(xù)走弱，價(jià)格穩(wěn)中下滑。截止26日，2014年產(chǎn)普通早秈稻出庫(kù)價(jià)株洲2100元/噸，郴州2060元/噸。受周邊省份低價(jià)大米沖擊，湖南早秈米在貴州等地的市場(chǎng)份額被占據(jù)，目前大米加工企業(yè)開(kāi)機(jī)率持續(xù)走低，早米市場(chǎng)偏飽和，有價(jià)無(wú)市凸顯。

湖北：近期隨著市場(chǎng)流通糧源減少、已拍賣(mài)成交政策性稻谷被市場(chǎng)逐步消化，陳稻市場(chǎng)行情保持穩(wěn)定。截至26日，2014年產(chǎn)普通早秈稻出庫(kù)價(jià)黃岡2100元/噸，武漢2140元/噸。由于進(jìn)入炎熱夏季，南方高溫高濕特征明顯，加工企業(yè)成品糧保管難度加大，開(kāi)機(jī)生產(chǎn)節(jié)奏放緩，原糧采購(gòu)較為謹(jǐn)慎，短期市場(chǎng)偏弱格局不會(huì)有根本變化。

拍賣(mài)行情持續(xù)下行

2018年早稻托市執(zhí)行時(shí)間為8月1日-9月30日，共計(jì)2個(gè)月時(shí)間。根據(jù)往年慣例，為確保新早稻正常收購(gòu)，政策性早秈稻拍賣(mài)會(huì)在托市啟動(dòng)時(shí)擇機(jī)暫停，待新早稻托市收購(gòu)結(jié)束后重新啟動(dòng)。預(yù)計(jì)政策性早秈稻拍賣(mài)將持續(xù)到7月底結(jié)束，在10月份重新啟動(dòng)。受制于供需寬松的市場(chǎng)格局、較低的拍賣(mài)底價(jià)，近三個(gè)月早秈稻拍賣(mài)行情一直不溫不火，成交率和成交均價(jià)持續(xù)低位徘徊。本周早秈稻共計(jì)投放76.35萬(wàn)噸，實(shí)際成交0.39萬(wàn)噸，成交率僅為0.5%，成交均價(jià)2300元/噸，成交均為2015年產(chǎn)早秈稻，其他年份產(chǎn)早秈稻全部流拍。一方面新稻即將上市，市場(chǎng)主體紛紛持幣觀望，等待新稻收購(gòu)，對(duì)拍賣(mài)市場(chǎng)的關(guān)注度下降；另一方面終端消費(fèi)市場(chǎng)不旺，抑制加工企業(yè)原糧采購(gòu)需求，再加上地儲(chǔ)低價(jià)陳稻輪出，市場(chǎng)供需進(jìn)一步寬松，均成為拍賣(mài)行情持續(xù)下行的誘因。

需求偏弱 終端大米量?jī)r(jià)齊跌

目前隨著消費(fèi)淡季持續(xù)，米企開(kāi)機(jī)率基本降至最低，大米走貨量持續(xù)下滑，再加上學(xué)校陸續(xù)放假，大米需求量將進(jìn)一步減少，短期大米價(jià)格將持續(xù)偏弱運(yùn)行。截至26日，普通早秈米批發(fā)價(jià)長(zhǎng)沙3260元/噸，較上周跌20元/噸；福州3490元/噸，廣州3520元/噸，均較上周跌10元/噸。與此同時(shí)，隨著米企開(kāi)機(jī)率持續(xù)下滑，油糠稻殼等副產(chǎn)品產(chǎn)量相繼下降，市場(chǎng)供應(yīng)出現(xiàn)階段性緊張局面，價(jià)格小幅上漲。以湖南益陽(yáng)為例，油糠批發(fā)價(jià)1860元/噸，較上周漲60元/噸；稻殼批發(fā)價(jià)400元/噸，較上周漲40元/噸。

大米對(duì)外貿(mào)易呈現(xiàn)縮量趨勢(shì) 

據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2018年5月份我國(guó)進(jìn)口大米48萬(wàn)噸，同比減少2.7%；1-5月份累計(jì)進(jìn)口大米160萬(wàn)噸，同比減少12.2%。5月份我國(guó)出口大米10.2萬(wàn)噸，同比減少8.5萬(wàn)噸；1-5月份累計(jì)出口大米60.4萬(wàn)噸，同比增加18.5萬(wàn)噸。進(jìn)口方面，隨著國(guó)內(nèi)大米價(jià)格的持續(xù)下行，國(guó)內(nèi)外大米價(jià)差持續(xù)收窄，進(jìn)口米優(yōu)勢(shì)逐漸減弱，月度進(jìn)口量已經(jīng)連續(xù)4個(gè)月低于上年同期水平。

在當(dāng)前國(guó)內(nèi)大米消費(fèi)淡季、大米價(jià)格持續(xù)偏弱運(yùn)行的格局下，預(yù)計(jì)后期進(jìn)口量還將持續(xù)縮減。美國(guó)農(nóng)業(yè)部5月份發(fā)布的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2018/19年度中國(guó)大米進(jìn)口量為550萬(wàn)噸，較上年度持平。出口方面，5月出口量較上年同期雖略有下滑，但是前5個(gè)月總出口量仍高于上年同期水平，出口勢(shì)頭仍比較強(qiáng)勁。在稻谷市場(chǎng)去庫(kù)存的政策背景下，大力開(kāi)拓海外市場(chǎng)消化國(guó)內(nèi)剩余庫(kù)存，依然是一條可行之路，預(yù)計(jì)大米出口量還將再創(chuàng)新高。美國(guó)農(nóng)業(yè)部5月份預(yù)測(cè)2018/19年度中國(guó)大米出口量為180萬(wàn)噸，較上年度提高20萬(wàn)噸。國(guó)際市場(chǎng)對(duì)中國(guó)大米貿(mào)易呈樂(lè)觀態(tài)度。

綜上所述，目前早秈稻市場(chǎng)正處于新陳交接關(guān)鍵時(shí)期，陳糧市場(chǎng)缺乏做多熱情，偏弱格局將持續(xù)到新糧上市。后期新季早稻質(zhì)量及產(chǎn)量更受市場(chǎng)關(guān)注。由于最低收購(gòu)價(jià)較上年大幅下調(diào)，預(yù)計(jì)新稻開(kāi)秤價(jià)將維持在2300元/噸左右，部分主產(chǎn)區(qū)啟動(dòng)托市收購(gòu)的概率仍較大。